Glosario Financiero

Términos clave utilizados en los informes y servicios de FISER Asesores.

A

Activo en moneda extranjera — Bien o derecho denominado o indexado a una divisa distinta a la moneda local.

B

Brecha de liquidez — Diferencia entre los flujos de efectivo proyectados y las obligaciones de pago en un periodo determinado.

C

Cobertura cambiaria — Estrategia financiera que reduce la exposición a pérdidas por variaciones en el tipo de cambio.

Ciclo de caja — Tiempo promedio que transcurre desde el desembolso de efectivo hasta su recuperación a través del cobro a clientes.

F

Forward de tipo de cambio — Contrato que fija hoy el tipo de cambio a aplicar en una fecha futura, eliminando la incertidumbre cambiaria.

Flujo de caja libre — Efectivo generado por la operación del negocio después de inversiones en capital de trabajo y activos fijos.

I

Indicador monetario — Variable cuantitativa publicada por autoridades oficiales que refleja el estado del sistema monetario y financiero.

L

Liquidez operativa — Capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones de corto plazo con sus activos más líquidos.

R

Reservas internacionales — Activos externos controlados por el banco central para respaldar la moneda local y atender desequilibrios de pagos.

Riesgo cambiario — Posibilidad de pérdida financiera derivada de movimientos adversos en el tipo de cambio.

T

Tipo de cambio — Precio al que una moneda se intercambia por otra en el mercado de divisas.

Tasa de interés de referencia — Tasa fijada por el banco central que sirve de base para el costo del crédito en la economía.

V

VaR (Value at Risk) — Estimación de la pérdida máxima esperada en un portafolio o posición durante un periodo y con un nivel de confianza determinado.